세계 폴더블 스마트폰 시장, 2025년 첫 감소

시장조체업체 DSCC의 보고서에 따르면 2025년 세계 폴더블 스마트폰 시장은 정체됩니다.

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DSCC는 2019년부터 2023년까지 매년 40% 이상의 성장세를 보인 폴더블 스마트폰 디스플레이 시장이 2024년에는 5% 성장에 그치고 2025년에는 4% 감소할 것으로 전망했습니다. 폴더블 디스플레이 수요는 약 2200만대에서 정체되었습니다. 폴더블 스마트폰 디스플레이 조달은 24년 3분기에 전년 동기 대비 38% 감소했으며, 향후 5개 분기 중 4개 분기에서 전년 동기 대비 감소할 것으로 예상됩니다.

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이유는 아래와 같습니다.

세계 폴더블 스마트폰 패널 출하량

첫째, 시장 선두주자인 삼성전자는 갤럭시 Z 플립6와 구형 폴더블의 채택이 예상보다 느리다고 보고 있습니다. 2024년 Z 플립6의 패널 출하량은 2023년 Z 플립5의 패널 출하량보다 10% 이상 낮을 것으로 예상됩니다. 수요는 여전히 한국과 유럽에 고도로 집중되어 있으며 이 제품은 미국시장과 중국시장에서 고군분투하고 있습니다. Z 폴드6는 전작 대비 한 자릿수 중반 앞설 것으로 예상되지만, 삼성전자의 전체 폴더블 패널 조달량은 20% 이상 감소하여 2021년 이후 최저 수준으로 감소할 것으로 예상되며 구형 모델도 실적이 좋지 않을 것으로 예상됩니다. 삼성전자의 감소는 2025년 출시 모델들을 위해 2024년 4분기에 패널을 도입하지 않았다면 더 심했을 수 있습니다. 2024년 폴더블 스마트폰 패널 조달에서 삼성전자는 52%에서 40%로 감소하지만 3분기 시장에서는 51%의 점유율로 선두를 차지할 것으로 예상됩니다.

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둘째, 화웨이의 24년 2분기 패널 조달 역시 실망스러웠으며, 화웨이의 점유율은 24년 2분기 30%에서 24년 3분기 13%로 하락했습니다. Mate X6, Pocket 3이 전작 대비 나중에 출시되어 패널 조달이 지연되었고 Mate XT의 패널 조달이 예상보다 낮았기 때문입니다. 이에 따라 화웨이의 2024년 수요는 지난 리포트 대비 20% 이상 하향 조정되었습니다. 이러한 감소에도 불구하고 화웨이는 2024년에도 폴더블 패널 조달에서 90% 이상의 성장세를 유지할 것이며, 시장 점유율은 18%에서 33%로 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 중국의 최첨단 프로세서 수입 제한과 최첨단 반도체 장비에 대한 제한으로 인해 화웨이는 플래그십 스마트폰에서 상당한 불리한 입장에 놓이게 됐고, 화웨이는 이 상황이 해결될 때까지 폴더블 물량 기대치와 모델 수를 축소할 것으로 보입니다.

세계 폴더블 스마트폰 점유율

​셋째, 화웨이, 삼성전자와 경쟁할 제3의 업체가 나타나지 않았습니다. 두 회사는 2023년과 2024년 패널 조달에서 70% 점유율을 차지했으며, 많은 중국 브랜드가 폴더블 사업을 축소함에 따라 2025년에 이 점유율은 증가할 것으로 보입니다. 모토로라와 Honor는 한 자릿수의 점유율로 크게 뒤처져 있습니다. 또한 일부 스마트폰 브랜드는 가격 탄력성 부족, 마진 제한, 매출 부진, 과열 우려 등으로 인해 클램쉘 폴더블폰 사업을 중단하고 있으며, 일부 스마트폰 브랜드는 높은 가격대의 수요 부족으로 인폴딩 폴더블폰 시장에서 철수하고 있습니다. AI 기능 통합에 대한 기대와 기회를 고려할 때, 여러 브랜드가 대체 폼팩터보다는 해당 기회에 집중하고 있습니다.

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2025년에 삼성전자는 20% 이상의 성장률로 50% 이상으로 점유율을 회복할 것으로 예상되지만, 그 규모는 2022년과 2023년 수준을 밑돌 것으로 예상됩니다. 삼성전자는 2025년에 보다 공격적인 가격의 두 번째 클램쉘 모델과 최근 선보인 Z 폴드 6 SE와 유사한 더 큰 인폴딩 모델을 출시할 것으로 예상됩니다. 반면에 화웨이는 2025년에 더 적은 수의 모델을 출시하고 클램쉘 모델이 하나 줄어들어 점유율이 하락할 것으로 예상됩니다. 그와 다른 브랜드도 2025년 신제품을 준비하고 있습니다. 2024년에는 41개의 모델이 출시될 걸로 예상되는 반면에 2025년에는 32개의 모델 출시될 전망입니다.

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비록 시장이 정체되어 있고 2025년에 패널 조달 기준으로 처음 하락할 것이지만 낙관할 만한 이유가 있습니다. 애플은 26년 2분기에 폴더블 시장에 진입할 것으로 예상되며 플래그십 스마트폰에서의 지배적인 위치를 차지하고 있기 때문에 폴더블 스마트폰 시장에 상당한 성장을 가져올 수 있습니다. 폼팩터, 기능, 실사용 사례, 내구성 등의 개선은 이 시장에 대한 새로운 수요를 불러올 수 있습니다. 이에 2026년은 30% 이상 성장하고 2027년과 2028년에도 20% 이상 성장할 것으로 예상되어 폴더블의 기록적인 한 해가 될 전망입니다. 2026년에는 최소 한 브랜드 이상이 트라이-폴드를 채택할 것으로 예상되며, 2025년에는 첫번째 슬라이딩 노트북이 출시되고 2026년에 더 많은 모델이 출시될 전망입니다.

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24년 3분기 패널 조달 기준 상위 10개 폴더블 스마트폰은 다음과 같습니다.

- 상위 2개 모델인 Z 플립6를 포함한 삼성전자의 3개 모델이 31%의 점유율로 선두.

- 화웨이와 모토롤라의 두 가지 모델.

- 구글, 아너 및 샤오미에서 각각 하나.

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DSCC의 분기별 폴드형/롤러블 디스플레이 출하 및 기술 보고서는 과거 모델 및 패널 공급업체 점유율을 추적할 뿐만 아니라 2028년까지의 모델 점유율을 예측하고 패널 비용 및 가격을 추적 및 예측합니다. 또한, 최신호에서는 Z 플립6, 폴드6 및 폴드6 SE가 이전 모델에 비해 어떻게 변화했는지, 플립7 및 폴드7의 두께가 10% 이상 감소할 것으로 예상됨에 따라 필름 적층과 두께가 어떻게 변할 것으로 예상되는지에 대한 통찰력과 함께 패널 구조와 두께가 어떻게 변화하고 있는지에 대한 세부 정보를 제공합니다.

Foldable Smartphone Market Stalls in 2024 and 2025 - Display Supply Chain Consultants